中信证券发布爱婴室（603214）的研报指出，公司是华东母婴连锁优质龙头企业，实控人为创始团队，产业资源和管理经验丰富，股权结构稳定。公司定位中高端母婴用品和服务，依托门店规模效应和内生经营优势开启快速扩张，业绩增长动力强劲。

　　研报指出，公司受益于母婴行业快速增长红利以及区域品牌连锁化、集中化趋势，凭借华东地区成功经验向华南、西南地区加速业务拓展，收入和业绩有望实现共振，产品结构不断优化，盈利水平提升可期。据此，调整预计2019-2021年净利1.46亿、1.79亿、2.20亿，EPS分别为1.44/1.76/2.16元(1.44/1.72/2.04元)。现价对应PE分别为25x、20x、16x。考虑其作为母婴零售业稀缺品种，内生外延动力强劲，激励机制充分，结合同行业可比估值情况，给予19年PE30x、PS1.7x，对应合理市值约44亿，对应目标价42.9元，给予“增持”评级。