获得了上海市 QFLP(合格境外有限合伙人)试点资格

元气森林、喜茶等新茶饮,伯纳天纯、帕特等宠物食品,GXG、小 CK、勃肯鞋等服装鞋帽……它们背后都有一个共同的...


获得了上海市 QFLP(合格境外有限合伙人)试点资格

元气森林、喜茶等新茶饮,伯纳天纯、帕特等宠物食品,GXG、小 CK、勃肯鞋等服装鞋帽……它们背后都有一个共同的 " 金主 " ——路威凯腾。而这家投资机构背后,有着全球最大奢侈品集团 LVMH 的身影。

作者 |路春锋

编辑 |韩忠强

运营 |解一帆

今年 5 月,喜茶与意大利奢侈品品牌 FENDI(芬迪)官宣携手出圈。

随后," 人生第一个 FENDI 是喜茶给的 "" 距离全款拿下 FENDI 最近一次 ""19 元全款拿下 FENDI 入门款 " 等话题迅速成为年轻人的社交货币,并登上热搜。就连小米集团的雷军也在微博转发了相关动态。

这个热闹的营销背后,离不开一只低调的消费私募基金——路威凯腾(L Catterton),它背后就有全球奢侈品集团—— LVMH 的身影。

2021 年 7 月,路威凯腾参与了喜茶 5 亿美元的 D 轮融资。两年后,在路威凯腾全球机遇团队(Global Opportunity)的帮助下,喜茶与 LVMH 集团旗下意大利奢侈品牌 FENDI 跨界合作,推出联名茶饮。

获得了上海市 QFLP(合格境外有限合伙人)试点资格

▲(图源 / 视觉中国)

在中国,元气森林、宠物食品品牌伯纳天纯、" 奢侈品电商第一股 " 寺库,男装品牌 GXG 的母公司慕尚集团、奥特莱斯运营商砂之船等,也都曾接受过路威凯腾的投资。

LVMH 的 " 赚钱机器 "

路威凯腾是一只活跃在全球的私募基金,它的投资集中在消费领域。

最近,电影《芭比》全球热映。影片中,女主放弃香奈儿,换上一双舒适的勃肯鞋 ( Birkenstock ) ,被视为她从 " 芭比 " 到 " 人 " 的重要转折。

戏外,这双丑丑的凉鞋也成了很多年轻人的心头好。不仅引得各奢侈品牌争相推出类似款型的产品,同时,勃肯鞋的制造商 BIRKENSTOCK 也在德国柏林斥资 1.27 亿美元(约合 9.2 亿人民币),建设了一间新的生产工厂。

而伴随着勃肯鞋的火爆,该制造商的实控人,私募股权机构路威凯腾,也正与高盛集团和摩根大通合作,计划将 BIRKENSTOCK 在美国上市,估值或近百亿美元。

值得关注的是,路威凯腾背后的 LP(Limited Partner ,有限合伙人,指私募股权基金中的出资人),就有贝尔纳 · 阿尔诺家族持有的大型奢侈品集团—— LVMH。消息一出,让不少网友直呼:"LVMH 最贵的不是包包,而是钱本身啊!"

回顾路威凯腾的历史,2016 年 1 月,由 LVMH 旗下的私募投资和不动产投资机构 L Capital,和美国私募投资公司 Catterton 等联手成立。据当时报道,LVMH 及阿尔诺家族控股公司(Group Arnault ) )持有路威凯腾 40% 的股权,其余 60% 股份归属于路威凯腾的合伙人。

其实,LVMH 与 Catterton 的渊源颇深,在 1998 年后者成立之初,LVMH 就是其基金的投资人。

此外,Catterton 本身也颇有名气。其合伙人包括美籍华人朱迈贤(J. Michael Chu)等三人。其中,朱迈贤曾在印尼首富林氏家族旗下的资产管理公司——第一太平洋工作过。该公司总部位于香港,曾投资过不少个人消费品企业。

如此背景,也让路威凯腾具备较强的赚钱能力。

2013 年,路威凯腾的前身 L Capital 以 3 亿元换取了 " 眼霜第一股 " 丸美股份 10% 的股权,成为丸美的第二大股东。2019 年丸美上市后,路威凯腾陆续减持。据投资界报道,截至目前,路威凯腾已从丸美身上至少获利 17 亿元。

此外,中高端女装品牌卓雅(JORYA)的母公司,同时也是小 S 和孙红雷等明星投资过的欣贺股份,也曾在 2011 年底,作价 3.38 亿将 7% 的股权卖给后来的路威凯腾前身 L Capital。虽然,欣贺股份未能如双方预期的那样按时上市,但在 2018 年 1 月,欣贺国际还是以 5.18 亿元的价格将股权收回。一来一往,路威凯腾又赚了 1.8 亿。

最近几年,路威凯腾还投资过韩国潮流眼镜品牌 Gentle Monster(GM 眼镜)、丹麦时尚品牌 GANNI、美妆科技公司 ODDITY,以及法国潮流品牌 A.P.C. 等。

在中国,很多消费公司都曾接受过路威凯腾的投资。

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▲(路威凯腾部分参投的中国企业。制图 / 市界)

所以说,无论你买的是喜茶、元气森林,还是 GXG、GM 眼镜,一部分钱都会流进 LVMH 的包包!

发力中国市场

回顾路威凯腾的投资历程,在 2020 年之前,它在中国市场的投资并不多,转折点发生在 2021 年。

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