芯片代工双雄都不愿意再打价格战了 中芯国际业绩实现超预期增长随着半导体市场的缓慢复苏,“芯片OEM”不愿意再打价格战。

8月8日,中芯发布2024年第二季度财务报告。公司业绩超预期增长,二季度营收19亿美元,同比增长22%,此前市场预测为18.4亿美元。

在利润方面,中芯第二季度净利润为1.64亿美元,同比下降59%。但这个数字已经远远高于市场预测,预计该公司本季度将获得7780万美元的利润。

近两年来,以中芯为代表的国内晶圆OEM选择在全球半导体需求低迷的下行周期中提高生产。晶圆OEM是一个典型的重资产行业。在新产能爬坡阶段,许多制造商不得不承受逆周期生产压力,新产能不能及时消化,产能利用率急剧下降,导致利润缩水。芯片代工双雄都不愿意再打价格战了 中芯国际业绩实现超预期增长

中芯联合首席执行官赵海军表示,公司第二季度的收入和利润均超过预期。根本原因是今年半导体市场需求逐渐从低谷恢复,智能手机等消费电子行业客户开始积极提前备货,促进部分新产能消化为有效产能。

第二季度,公司晶圆销量(统一转化为8英尺晶圆统计)为211万片,同比增长50%。目前,中芯OEM生产的晶圆主要为8英尺和12英尺,生产能力主要用于生产28纳米以上的成熟工艺芯片。赵海军表示,公司的生产主要是12英尺晶圆,上半年一直供不应求。

中芯作为衡量产能消化和半导体市场繁荣的关键指标,今年以来产能利用率稳步提高。在去年75%低产能利用率的基础上,今年一季度产能利用率达到80.8%,二季度产能利用率进一步提高到85.2%。

值得注意的是,在提高产能利用率的同时,中芯对国内价格战的态度一直非常谨慎。在第二季度财务报告电话会议上,分析师问“公司是否会提高产能利用率,采取降价竞争加快交货”,赵海军回应强调,中芯不会轻易降价,但将面对对手的降价策略,保持市场份额和竞争力“跟随竞争”。芯片代工双雄都不愿意再打价格战了 中芯国际业绩实现超预期增长

去年以来,国内晶圆OEM行业掀起了降价热潮,中芯、华虹半导体、晶合一体化等国内厂商卷入漩涡。根据美国智库机构荣鼎咨询(Rhodium Group)根据发布的报告,2023年底,成熟工艺芯片领域的降价竞争日趋激烈。中芯、华虹等中国大陆晶圆厂通过向客户承诺更低的价格,从美国格芯、韩国三星等赢得客户,而外国晶圆厂则不得不降价10%-30%来应对市场竞争。国内厂商也相互比较竞价,争夺客户订单。

这一趋势一直持续到今年。在第一季度的财务报告会议上,赵海军表示,芯片行业的价格战非常激烈。他指出,自2月以来,中芯的12英尺晶圆生产线已经满载,但同行们采用了激进的低价竞争策略。“公司的许多战略客户,无论是机顶盒还是智能手机,如果市场上的其他竞争对手给出更低的价格,他们可能会丢失订单,数千万元的订单就会消失。”

晶圆价格和公司毛利率也受到市场价格战的影响。第二季度财务报告数据显示,中芯晶圆平均销售单价环比下降8%。管理层此前提到,面对价格战,中芯可能会承受降价的压力。

但公司预计第三季度均值晶圆价格将逐月上涨,并带动毛利率上升。目前,中芯毛利率为13.9%,2024年第一季度为 13.7%,去年同期为20.3%。公司预计第三季度季度收入环比增长13%至15%,毛利率进一步提高至18%至20%。芯片代工双雄都不愿意再打价格战了 中芯国际业绩实现超预期增长

华虹半导体不仅中芯,而且对价格战也表现出同样的态度,而且也被称为“芯片OEM双雄”。

此前,由于市场低迷、价格战激烈等因素,华虹半导体的利润和利润受到很大影响。在同日发布的第二季度财务报告中,虽然公司业绩依然低迷,但收入同比下降24.2%,纯利润同比下降90%,毛利率低至10.5%。但目前华虹半导体整体产能利用率达到97.9%,接近满产。摩根士丹利、杰富瑞等多家机构认为,随着今年产能稳步增长到接近满产,他们已经有了提价的信心,下一步很有可能通过提价来修复自己的业绩。

一位来自国际机构的半导体分析师今年接受界面新闻采访时表示,晶圆OEM行业的价格战很难持续下去。在国内市场,晶圆厂长期以来的做法是让利润获得更多的产能利用率。许多制造商的毛利率已经降到了一个非常低的水平,而且长期只有个位,这是一个非常低的水平。他认为,基于这种情况,进一步的价格战并非不可能,但空间比以前要小得多。”

财务报告发布后,中芯国际港股股价截至发布前上涨2.7%,华虹半导体股下跌7.2%